NASDAQ Options Trading Guide Opsi ekuitas hari ini dipuji sebagai salah satu produk keuangan paling sukses yang akan diperkenalkan di zaman modern. Pilihan telah terbukti menjadi alat investasi yang unggul dan bijaksana yang menawarkan kepada Anda, investor, fleksibilitas, diversifikasi dan kontrol dalam melindungi portofolio Anda atau dalam menghasilkan pendapatan investasi tambahan. Kami berharap Anda akan menemukan ini menjadi panduan bermanfaat untuk mempelajari bagaimana cara berdagang. Understanding Options Options adalah instrumen keuangan yang dapat digunakan secara efektif di hampir setiap kondisi pasar dan hampir setiap tujuan investasi. Di antara sedikit dari banyak cara, pilihan dapat membantu Anda: Lindungi investasi Anda terhadap penurunan harga pasar Tingkatkan pendapatan Anda pada investasi saat ini atau yang baru Beli ekuitas dengan harga yang lebih rendah Manfaat dari kenaikan harga ekuitas atau penurunan tanpa memiliki ekuitas atau Menjualnya langsung Manfaat Pilihan Perdagangan: Pasar Tertib, Efisien dan Cairan Kontrak opsi standar memungkinkan pasar opsi yang tertib, efisien dan likuid. Pilihan Fleksibilitas adalah alat investasi yang sangat serbaguna. Karena struktur risikonya yang unik, opsi dapat digunakan dalam banyak kombinasi dengan kontrak opsi lainnya dan atau instrumen keuangan lainnya untuk mendapatkan keuntungan atau perlindungan. Opsi ekuitas memungkinkan investor untuk memperbaiki harga selama periode waktu tertentu dimana investor dapat membeli atau menjual 100 lembar saham dengan harga premium (harga), yang hanya merupakan persentase dari apa yang akan dibayarkan untuk memiliki ekuitas secara langsung. . Hal ini memungkinkan investor opsi untuk memanfaatkan kekuatan investasinya sambil meningkatkan pahala potensial dari pergerakan harga ekuitas. Risiko Terbatas untuk Pembeli Tidak seperti investasi lain yang berisiko tidak memiliki batasan, perdagangan opsi menawarkan risiko yang ditetapkan bagi pembeli. Pembeli pilihan sama sekali tidak bisa kehilangan lebih dari harga opsi, premium. Karena hak untuk membeli atau menjual keamanan yang mendasarinya pada harga tertentu akan berakhir pada tanggal tertentu, opsi tersebut akan kedaluwarsa jika persyaratan untuk latihan yang menguntungkan atau penjualan kontrak opsi tidak dipenuhi pada tanggal kedaluwarsa. Penjual opsi yang tidak ditemukan (kadang-kadang disebut sebagai penulis opsi yang tidak terungkap), di sisi lain, mungkin menghadapi risiko tak terbatas. Panduan perdagangan opsi ini memberikan gambaran umum tentang karakteristik opsi ekuitas dan bagaimana investasi ini bekerja pada segmen berikut: Penafian: Situs ini membahas opsi yang diperdagangkan di bursa yang diterbitkan oleh Options Clearing Corporation. Tidak ada pernyataan di situs ini yang bisa ditafsirkan sebagai rekomendasi untuk membeli atau menjual sekuritas, atau memberikan saran investasi. Pilihan melibatkan risiko dan tidak sesuai untuk semua investor. Sebelum membeli atau menjual opsi, seseorang harus menerima dan meninjau salinan Karakteristik dan Risiko Opsi Standar yang diterbitkan oleh The Options Clearing Corporation. Salinan dapat diperoleh dari broker Anda salah satu bursa The Options Clearing Corporation di One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 dengan menghubungi 1-888-OPTIONS atau dengan mengunjungi 888options. Setiap strategi yang dibahas, termasuk contoh menggunakan data sekuritas dan harga aktual, sangat tepat untuk tujuan ilustrasi dan pendidikan dan tidak dapat dianggap sebagai pengesahan, rekomendasi atau ajakan untuk membeli atau menjual sekuritas. Get Options Quotes Real-Time After Hours Berita Pra-Market Flash Kutipan Kutipan Bagan Interaktif Setelan Bawaan Harap diperhatikan bahwa begitu Anda membuat pilihan Anda, ini akan berlaku untuk semua kunjungan masa depan ke NASDAQ. Jika, sewaktu-waktu, Anda tertarik untuk kembali ke setelan default kami, pilih Setelan Default di atas. Jika Anda memiliki pertanyaan atau mengalami masalah dalam mengubah pengaturan default Anda, silahkan email isfeedbacknasdaq. Harap konfirmasikan pilihan Anda: Anda telah memilih untuk mengubah pengaturan default untuk Pencarian Kutipan. Ini sekarang akan menjadi halaman target default Anda kecuali Anda mengubah konfigurasi Anda lagi, atau Anda menghapus cookies Anda. Yakin ingin mengubah setelan Anda Kami mohon untuk meminta Harap nonaktifkan pemblokir iklan Anda (atau perbarui setelan Anda untuk memastikan javascript dan cookie diaktifkan), sehingga kami dapat terus memberi Anda berita pasar tingkat pertama Dan data yang Anda harapkan dari kami. Bagaimana Pilihan Harga 12 Apr 2012, 14:17 EST Oleh Beth Gaston Moon. InvestorPlace Kontributor Pada titik ini, Anda mungkin berpikir: ldquoOkay, Irsquom tergelitik. Tapi uang apa yang harus saya harapkan bisa masuk ke perdagangan pilihan ini. Dan, yang lebih penting, uang apa yang saya pakai untuk MAKErdquo Jawabannya masing-masing tidak banyak dan berpotensi BANYAK. Sebagian besar misteri seputar pilihan perdagangan berasal dari kesulitan yang dirasakan dalam memahami semua komponen. Tapi begitu Anda menyadari bahwa itu adalah sebuah sains dan Anda menguasainya dengan tepat, maka Anda dapat menjadikannya sebuah seni yang sesuai untuk Anda dan tujuan investasi individual Anda. BAGAIMANA PILIHAN PERDAGANGAN: Meskipun harga opsi dipengaruhi oleh banyak faktor, 90 harganya didasarkan pada: bull Harga saham banteng Waktu tersisa sampai opsi kadaluarsa. Volatilitas saham mendasar Di bawah ini, wersquoll melihat masing-masing Faktor individual. Harga Saham Seperti yang telah disebutkan, harga pasar dari underlying security (baik itu indeks saham atau dana yang diperdagangkan di bursa - ETF) adalah tempat Anda memulai setelah Anda mengidentifikasi aset dasar yang Anda inginkan untuk diperdagangkan. Harga saham sangat mdash dan mungkin sebagian besar mdash mempengaruhi harga opsi yang tersedia. Letrsquos kembali lagi ke Apple. Misalkan transaksi itrsquos di 525. Kemudian perusahaan tersebut mengenalkan produk yang harganya lebih mahal dari iPad atau iPhone, dan sahamnya lepas landas menuju kisaran 575 tanpa tanda-tanda melihat ke belakang. Yoursquod lebih percaya bahwa orang ingin mengamankan hak mereka untuk membeli saham di 525 (atau harga strike lainnya di bawah harga saham saat ini). Karena harga saham naik, harga panggilan akan naik dalam bentuk barang (dan harga akan turun). Sebaliknya, menempatkan kenaikan harga (dan harga call turun) karena saham bergerak lebih rendah. Opsi adalah aset yang terbuang (misalnya, masa kadaluarsa), sehingga waktu mengikis nilai semua opsi. Semakin jauh pilihannya adalah dari kadaluarsa, semakin besar nilainya kemungkinan bisa. Karena opsi mendekati kadaluarsa, peluruhan waktu berakselerasi karena kurang waktu bagi opsi untuk bergerak dalam penawaran traderrsquos dan masuk ke wilayah yang menguntungkan. Ini berguna untuk memperhitungkan hal ini ke dalam keputusan pilihan trading Anda karena Anda mungkin ingin membeli opsi dengan lebih banyak waktu (lebih lama sampai kadaluarsa) daripada yang Anda pikir mungkin perlu memberi saham yang mendasar cukup memberi kesempatan untuk melakukan perubahan positif. Bagan di bawah ini menunjukkan kepada Anda bagaimana waktu mengikis pilihan. Jika pada bulan Mei dan Anda membeli opsi bulan September, maka Anda akan memberi waktu sekitar lima bulan untuk pilihan Anda. Dengan opsi September yang dibeli pada bulan Mei, akan terjadi sedikit kerusakan pada bulan Mei, Juni dan Juli. Tapi saat pendekatan September, peluruhan waktu meningkat, dengan penurunan paling curam yang terjadi dalam 30 hari terakhir sebelum berakhirnya opsi (yang, sekali lagi, selalu efektif pada hari Jumat ketiga bulan ini). Volatilitas Setelah harga pasar saham, volatilitas adalah faktor kedua yang paling penting dalam menentukan harga optionrsquos. Pilihan pada saham yang telah stabil selama bertahun-tahun akan lebih terjangkau harganya, dan karenanya, harga lebih rendah dari opsi pada saham yang grafiknya berada di atas mdash tempat naik turun seperti seekor kuda korsel yang mengamuk. Sejarah hanya merupakan satu-satunya faktor penentu. Volatilitas tersirat juga mempengaruhi harga opsi karena harga didasarkan pada jumlah volatilitas yang diyakini oleh para pembuat pasar sehingga saham kemungkinan akan mengalami masa depan. Saham yang bergerak akan naik harganya karena semakin banyak orang ingin masuk ke dalam tindakan. Karena saham mulai bergerak, pembuat pasar pilihan (trader profesional yang bekerja di lantai) biasanya menyesuaikan volatilitas tersirat ke atas, yang berarti premi opsi akan meningkat, bahkan jika semua faktor lain (seperti harga saham) tidak berubah. Pilihannya akan lebih berharga bagi investor yang ingin mengunci harga tertentu di mana mereka bersedia membeli saham tersebut. BidAsk Prices Setiap pilihan (apakah itu berupa panggilan atau put, yang akan habis dalam satu bulan atau satu tahun) selalu akan memiliki harga ldquobidrdquo dan ldquoaskrdquo. Sederhananya, Anda membeli (atau mendekati) harga permintaan dan menjual (atau mendekati) tawaran tersebut. Misalnya, jika Anda melihat pada November 75 Panggilan dan Anda melihat harga 8,60 X 8,90, maka barang Anda akan dibeli dengan harga permintaan (harga yang lebih tinggi dari 8,90) dan harga jual pada harga penawaran (jumlah yang lebih rendah dari 8,60). Perbedaan antara harga bid dan ask disebut ldquospread. rdquo Semakin sempit spreadnya, biasanya semakin baik likuiditasnya (likuiditas adalah kemampuan untuk bergerak masuk dan keluar dari posisi dengan mudah.) Artikel yang dicetak dari InvestorPlace Media, investorplace201204how-to - Pilihan harga. Strategi Berdagang Volatilitas Secara Efektif Dengan Pilihan Dewan Chicago VIX Indeks Volatilitas Pasar Bursa, lebih dikenal dengan VIX. Menawarkan para pedagang dan investor pandangan mata burung tentang tingkat keserakahan dan ketakutan real-time, sambil memberikan gambaran dari ekspektasi pasar akan volatilitas dalam 30 hari perdagangan berikutnya. CBOE memperkenalkan VIX pada tahun 1993, memperluas definisinya 10 tahun kemudian, dan menambahkan kontrak berjangka pada tahun 2004. (Untuk selengkapnya, baca: Pasar Keuangan: Saat Takut Dan Serakah Mengambil alih). Sekuritas berbasis volatilitas yang diperkenalkan pada tahun 2009 dan 2011 telah terbukti sangat populer di kalangan perdagangan, baik untuk lindung nilai maupun permainan terarah. Pada gilirannya, pembelian dan penjualan instrumen ini memiliki dampak signifikan pada fungsi indeks asli, yang telah berubah dari yang tertinggal menjadi indikator utama. Pedagang aktif harus selalu menyimpan VIX real time di layar pasar mereka setiap saat, membandingkan tren indikator dengan aksi harga pada kontrak berjangka indeks yang paling populer. Hubungan konvergensi-divergensi antara instrumen ini menghasilkan serangkaian harapan yang membantu dalam perencanaan perdagangan dan manajemen risiko. (Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat: Baca Tren Pasar Dengan Analisis Konvergensi-Divergensi). Ekspektasi ini antara lain: Rising VIX menaikkan indeks Sampp 500 dan indeks Nasdaq 100 berjangka divergensi bearish yang memprediksi risk appetite menyusut dan berisiko tinggi mengalami penurunan sisi negatif. Naiknya VIX jatuh pada indeks saham SampP 500 dan Nasdaq 100 yang memiliki konvergensi bearish bearish yang memunculkan peluang untuk turunnya tren hari Falling VIX jatuh di bawah indeks Samper 500 dan indeks Nasdaq 100 di bullish yang memprediksi meningkatnya risk appetite dan potensi tinggi untuk pembalikan terbalik. Jatuh VIX naik indeks SampP 500 dan Nasdaq 100 yang merupakan konvergensi bullish berjangka yang menimbulkan peluang untuk tren naik. Aksi yang berbeda antara indeks berjangka SampP 500 dan Nasdaq 100 menurunkan reliabilitas prediktif, yang seringkali menghasilkan whipsaws. Kebingungan dan kondisi terikat jarak jauh. Grafik harian VIX lebih mirip elektrokardiogram daripada tampilan harga, menghasilkan lonjakan vertikal yang mencerminkan periode tekanan tinggi, yang disebabkan oleh katalis ekonomi, politik atau lingkungan yang terbaik untuk menonton tingkat absolut saat mencoba menafsirkan pola bergerigi ini, mencari pembalikan di sekitar Bilangan bulat besar, seperti 20, 30 atau 40 dan mendekati puncak sebelumnya. Perhatikan juga interaksi antara indikator dan EMA 50 dan 200 hari. Dengan tingkat yang bertindak sebagai pendukung atau perlawanan. (Untuk bacaan terkait, lihat: Momentum Trading With Discipline). VIX mengendap ke dalam gerakan slow-moving namun dapat diprediksi di antara stressor periodik, dengan tingkat harga meningkat atau turun perlahan dari waktu ke waktu. Anda dapat melihat transisi ini dengan jelas pada grafik VIX bulanan yang menampilkan SMA 20 bulan tanpa harga. Perhatikan bagaimana rata-rata bergerak mencapai puncak di atas 33 selama pasar beruang pada tahun 2008-09 meskipun indikator tersebut mendorong hingga 90. Meskipun tren jangka panjang ini tidak membantu dalam persiapan perdagangan jangka pendek, strategi ini sangat bermanfaat dalam strategi penentuan waktu pasar, terutama pada posisi yang Terakhir setidaknya 6 sampai 12 bulan. (Untuk mempelajari lebih lanjut, baca: Bagaimana Menggunakan Moving Average Untuk Membeli Saham). Pedagang jangka pendek dapat menurunkan tingkat kebisingan VIX dan memperbaiki interpretasi intraday dengan SMA 10-bar yang diletakkan di atas indikator 15 menit. Perhatikan bagaimana rata-rata bergerak grinds lebih tinggi dan lebih rendah dalam pola gelombang halus yang mengurangi kemungkinan sinyal palsu. Waktunya mengevaluasi kembali posisi saat moving average berubah arah karena meramalkan pembalikan serta selesainya ayunan harga di kedua arah. Garis harga juga bisa digunakan sebagai mekanisme pemicu saat melintasi di atas atau di bawah rata-rata bergerak. VIX futures menawarkan eksposur paling murni terhadap indikator kenaikan dan penurunan namun turunan ekuitas telah mendapatkan pengikut yang kuat dengan kerumunan perdagangan eceran dalam beberapa tahun terakhir. Exchange Traded Products (ETPs) ini menggunakan perhitungan kompleks yang melapisi beberapa bulan VIX futures menjadi ekspektasi jangka pendek dan menengah. Dana volatilitas utama meliputi: Futures Futures Futures Futures ETN (VXZ) VIX Futures ETF (VIXY) VIX Futures ETF (VIXM) Trading sekuritas ini untuk jangka pendek Keuntungan laba bisa menjadi pengalaman yang membuat frustrasi karena mengandung bias struktural yang memaksa penyetoran ulang konstan menjadi premium berjangka. Contango ini dapat menghapus keuntungan di pasar yang bergejolak, sehingga keamanan dapat mengecilkan kinerja indikator mendasar. Akibatnya, instrumen ini paling baik digunakan dalam strategi jangka panjang sebagai alat lindung nilai, atau dikombinasikan dengan permainan pilihan protektif. (Untuk informasi lebih lanjut tentang topik ini, lihat: 4 Cara Melakukan Perdagangan VIX). Indikator VIX yang dibuat pada 1990-an telah melahirkan berbagai macam produk derivatif yang memungkinkan para pedagang dan investor mengelola risiko yang diciptakan oleh kondisi pasar yang penuh tekanan.
No comments:
Post a Comment